Shrek is een grote groene reus, die gevreesd wordt door alle inwoners van Duloc, het land waar Farquaad, de kleine slechte heerser, de scepter zwaait. Als Farquaad alle sprookjesfiguren uit zijn land verbant, vluchten zij naar de bossen, het domein van Shrek. De reus, die erg gesteld is op zijn privacy, ziet zijn huis veranderen in een onderkomen voor de vluchtelingen. Boos beent hij naar Farquaad en eist dat die de ban opheft. Die gaat akkoord, op één voorwaarde: Shrek moet op zoek naar de prachtige prinses Fiona, die Farquaads bruid moet worden. De reus gaat op pad, vergezeld door zijn nieuwe praatgrage vriend, ezel Donkey. Ze vinden Fiona, die inderdaad prachtig is, maar zij draagt ook een groot geheim met zich mee.