Op 31 december 1999 overhandigt Boris Jeltsin, de eerste president van de Russische Federatie, onverwachts de macht aan zijn zelfgekozen opvolger, Vladimir Poetin. Filmmaker Vitaly Mansky geeft aan de hand van unieke getuigenverklaringen een intiem beeld van het eerste jaar van Poetin, de president die het land terugvoert naar een soort nationalisme dat doet denken aan de Sovjetperiode. Mansky's vroegere positie bij de Russische staatstelevisie stelde hem in staat dicht bij Poetin en Jeltsin te komen.