Een stadje aan de Amerikaanse oostkust tijdens de drooglegging van de jaren dertig. De Ierse maffiabaas Leo O'Bannion heeft samen met zijn rechterhand Tom Reagan de touwtjes stevig in handen. Wanneer de Italiaanse gangster Johnny Caspar en zijn meedogenloze handlanger Eddie Dane de maffiabaas toestemming vragen om bookmaker Bernie Bernbaum uit de weg te ruimen, verzet Leo zich. Bernie is immers de broer van zijn liefje Verna. Tom Reagan is het niet eens met zijn baas, maar respecteert zijn keuze. Johnny Caspar is woedend en er ontstaat een bendeoorlog, waarbij Tom ongewild tussen twee vuren komt te zitten.