Truckchauffeur Jack Burton en zijn vriend Wang Chi raken verzeild in de onderaardse catacomben van San Fransisco's Chinatown, waar het krioelt van geesten en demonen. Ze zijn er op zoek naar Pai, de verloofde van Wang Chi. Zij werd ontvoerd op bevel van Lo Pan, een boosaardige 2000 jaar oude tovenaar en oppermachthebber van de onderwereld. Om jong te blijven moet hij trouwen met een meisje met groene ogen. Pai heeft groene ogen en is dus de ideale bruid voor hem...