Luitenant Frank Drebin is met pensioen, maar wordt door het politiekorps gevraagd om te helpen met een opdracht die alleen hij kan volbrengen. Frank stemt in en gaat undercover de gevangenis in om achter de plannen van de crimineel Rocco Dillon te komen. Frank ontdekt dat Rocco door de terrorist Papshmir wordt ingehuurd om een bomaanslag te plegen op de Oscaruitreiking. De bom zit verstopt in een van de enveloppen waar de kaarten met daarop de prijswinnaars inzitten. Aan Frank de taak om de bomenveloppe te onderscheppen voordat deze wordt geopend.