De 9-jarige Mary woont in een huis gevuld met allerlei mooie dingen, maar ze is eenzaam. Haar boer Max irriteert haar en haar ouders bedoelen het goed, maar zijn vaak afgeleid en verwaarlozen Mary. Op Kerstavond arriveert Albert, de lievelingsoom van Mary, en hij geeft haar een houten pop van een notenkraker cadeau. Later die avond brengt de verbeelding van Mary de pop tot leven en hij neemt haar mee op een wonderlijke reis door een schitterend universum waar speelgoed menselijke vormen aanneemt en alles tien keer zo groot lijkt. Naast al dat moois en magisch schuilt er ook gevaar en Mary moet samen met het speelgoed het universum zien te redden.