Politierechercheur Axel Foley is getuige van een schietpartij waarbij zijn baas, hoofdinspecteur Douglas Todd, om het leven komt. Met zijn laatste adem vraagt Todd aan Foley om wraak te nemen op zijn moordenaar. Foley komt niet lang daarna op het spoor van een bende valsemunters, die vanuit een recreatiepark in Los Angeles opereert. Ook de man die zijn baas neerschoot, blijkt hierbij betrokken te zijn.