Wanneer dochter Blair het ouderlijk nest verlaat, besluiten Luther en zijn vrouw Nora de kerstdagen niet te vieren en in de plaats een exotische cruise te maken. De buurtbewoners zijn razend omdat Luther de traditie wil doorbreken en ze doen er alles aan om de reisplannen van de Kranks te boycotten. Wanneer Blair op het laatste moment belt met het nieuws dat ze samen met haar verloofde kerst thuis komt vieren, hebben de Kranks slechts twaalf uur om samen met de buren een onvergetelijk feest op poten te zetten.