De Britse geheime dienst MI6 wordt ingelicht over een wereldwijde diamantensmokkel. Geheim agent James Bond neemt de identiteit van smokkelaar Peter Franks aan om contact te leggen met Tiffany Case, die meer van de handel afweet. Samen reizen ze met het smokkelwaar van Amsterdam naar Las Vegas. Het spoor leidt hen naar een casino waarvan Ernst Stavro Blofeld de eigenaar is. Blofeld heeft met de verzamelde diamanten een extreem krachtig wapen laten maken waarmee hij de wereld dreigt te vernietigen. Aan Bond de taak het wapen op tijd onschadelijk te maken.