Vijf zware jongens, die elkaar hebben leren kennen in een politiecel, overvallen een schip met een grote lading drugs aan boord. De overval eindigt in een bloedbad, waarbij vier van de dadersom het leven komen. De politie arresteert de enige overlevende, de kreupele maar geslepen Verbal Kint. Agent Kujan, die de vijf eerder had vrijgelaten, is erop gebrand Verbal persoonlijk aan de tand te voelen. Verbal vertelt hem dat hij en zijn kompanen in opdracht handelden van Keyser Söze, een machtige maffialeider. Maar op twee vragen blijft hij het antwoord schuldig: is mededader Keaton, een voormalig politieman, wel echt dood? En wie is de mysterieuze Söze eigenlijk?